TUGAS 2
Nama : Ilham Muhamad Akbar
Npm : 13415282
1. Pengertian, Penyusunan, dan Perhitungan Cash Flow
Pengertian Cash Flow
Cash flow (aliran kas) merupakan sejumlah uang kas yang
keluar dan yang masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan dengan kata lain
adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan dan aliran
kas keluar perusahaan serta berapa saldonya setiap periode.
Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari
dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita
miliki, kita simpan atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi
menjadi tiga yaitu:
1. Pertama, fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia
untuk
tujuan memenuhi
kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan
dalam waktu
singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi
awal
2. Kedua, fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna
menghindari resiko
penurunan pada daya beli di masa
datang yang dapat
dicairkan dengan relatif cepat.
3. Ketiga, capital growth, dana yang diperuntukkan untuk
penambahan/perkembangan
kekayaan dengan jangka waktu
relatif panjang.
Aliran kas yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di
bagi menjadi tiga kelompok yaitu:
a) Aliran kas awal (Initial Cash Flow) merupakan aliran kas
yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi misalnya; pembelian
tanah, gedung, biaya pendahuluan dsb. Aliran kas awal dapat dikatakan aliran
kas keluar (cash out flow).
b) Aliran kas operasional (Operational Cash Flow) merupakan
aliran kas yang berkaitan dengan operasional proyek seperti; penjualan, biaya
umum, dan administrasi. Oleh sebab itu aliran kas operasional merupakan aliran
kas masuk (cash in flow) dan aliran kas keluar (cash out flow).
c) Aliran kas akhir (Terminal Cash Flow) merupakan aliran
kas yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (nilai residu) seperti sisa modal
kerja, nilai sisa proyek yaitu penjualan peralatan proyek.
Adapun kegunaan dalam menyusun estimasi cash flow dalam
perusahaan sangat berguna bagi beberapa pihak terutama manajement. Diantaranya:
1) Memberikan seluruh
rencana penerimaan kas yang
berhubungan
dengan rencana keuangan perusahaan
dan transaksi
yang menyebabkan perubahan kas.
2) Sebagian dasar
untuk menaksir kebutuhan dana untuk masa
yang akan datang
dan memperkirakan jangka waktu
pengembalian
kredit.
3) Membantu menager
untuk mengambil keputusan kebijakan
financial.
4) Untuk kreditur
dapat melihat kemampuan perusahaan untuk
membayar kredit
yang diberikan kepadanya.
Penyusunan Cash Flow
Ada empat langka dalam penyusunan cash flow, yaitu :
1. Menentukan minimum kas
2. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran
3. Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang
dibutuhkan untuk
menutupi deficit kas dan membayar
kembali pinjaman
dari pihak ketiga.
4. Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran
setelah adanya
transaksi financial dan budget kas yang final.
Perhitungan Cash Flow
Cash-in, umumnya berasal dari penjualan produk atau manfaat
terukur (benefit).
Cash-out, merupakan kumulatif dari biaya-biaya (cost)
yang dikeluarkan.
Cash flow yang dibicarakan dalam ekonomi teknik adalah cash
flow investasi yang bersifat estimasi / prediktif.
Komponen utama cash flow:
· Initial cost
(investasi);
· Operational cost;
· Maintenance cost;
· Benefit / manfaat.
2. Contoh cash flow suatu usaha selama periode 30 hari,
(dalam bentuk tabel cash flow dan diagram cash flow).
Suatu perusahaan elektronik merencanakan untuk menambahkan
alat, guna efisiensi dalam produksi suatu rangkaian elektonik. Alat tersebut
digunakan selama satu bulan dengan biaya pengadaan sebesar Rp. 30.000.000,- .
dengan biaya perawatan pada lima hari pertama dan setiap sepuluh hari
seterusnya sebesar Rp. 3.000.000,- . Keuntungan yang didapat setiap sepuluh
hari sebesar Rp. 35.000.000,- . Berapakah keuntungan total selama alat tersebut
digunakan?
Tabel Cash Flow
Diagram Cash Flow
Dari tabel dan diagram dapat diperhitungkan total keuntungan
selama memakai alat tersebut adalah :
[3 X 35.000.000] – [30.000.000 + (6 X 3.000.000)] =
57.000.000
Jadi keuntungan yang didapat sebesar Rp. 57.000.000,-
Tidak ada komentar:
Posting Komentar